A tíz évre szóló államkötvények a mai nap folyamán már több mint 3%-ot emelkedtek 5,34%-ra, ezzel újabb rekordszintet érve el. Ha az államkötvények továbbra is emelkedni fognak, akkor az elkövetkezendő hetekben további esésekre kell számítani az EUR/USD devizapárnál.
Arra, hogy Portugália fizetésképtelené fog válni, már sok befektető számít. Azonban, ha Spanyolországgal is ez történik, az egész EURO-ZÓNA masszív problémák előtt állhat.
Írország segélynyújtás iránti kérelmét követően, a hitelminősítő intézet Moody`s arra figyelmeztetett, hogy az ország hitelképességét valószínűleg nagy mértékben csökkenteni fogja. A társaság rangsorolással is foglalkozik, a kölcsönvevők hitelképességét mérik egy szabványos osztályozási skálát használva. Írország jelenleg a 3. legjobb osztályzatba, a „Aa2”-be van besorolva.
A Moody`s azzal magyarázza leminősítési szándékát, hogy az ír bankok az Európai Unió és a Nemzetközi Valutaalap pénzügyi támogatása miatt, az ír állam terhére lesznek. Több hét tétovázást követően, Írország az Európai Unió „védőpajzsa” alá menekült. Egy válságülést követően, Brian Cowen, az Ír miniszterelnök segítségért volt kénytelen folyamodni. Európai diplomaták szerint a mentőcsomag mértéke 90 Mrd Euró körül fog mozogni.
.png)
Nagyobb piaci felfutások vagy éppen lejtmenetek után rendszerint konszolidálódni szokott az árfolyam, mielőtt folytatná útját. A fibonacci szintek segítségével ezen korrekciók mértéket lehet előre jelezni. Rendszerint 38.2 vagy maximum 61.8-as szinteknél szokott a korrekció fordulni és a tendencia folytatódni. Ha a 2/3-os szintnél nagyobb a korrekció mértéke akkor már trend fordulóról beszélünk.
A mostani helyzet hasonlít a májusihoz. Május elején, az amerikai indexeken egy hosszú momentumlovaglást követően, első nagyobb gyengülések mutatkoztak. Az eladási hullám oka az egyre fokozódó euróövezeti válság, beleértve a hétvégi krízisgyűlés összehívása egy megfelelő mentőcsomagról volt.
Akkoriban még csak a görögökről volt szó, miközben most már az ökonómiailag fontosabb írekről. Emellett sokan tartanak attól, hogy akár Portugáliát és Spanyolországot is utoléri ez a „járvány”. Görögország idáig még el tudta fogadtatni „csalárdságait”, de a becsületesebb spórolós Írországnak ez már nem lehetséges.
Májusban egyetlen egy nagyobb eladási megbízás, egy közepesen nagy amerikai részvényalaptól, amely a long pozícióját több kisebb short SP-500 mini future-rel bebiztosítani próbálta, indította el az egész lavinát. Az egész a High-frequency tradinggel (számítógépes algoritmusok által vezérelt kereskedés) lett felgyorsítva.
Most már léteznek ún. trading corps-ok, amelyek korlátozzák az egyes részvények napi veszteségét (-10%), de egy kereskedési kiesés az amerikai futerek-nél pánikeladásokhoz vezethetnének, amelyek magukkal rántanák az ázsiai szektorokat. Emellett a nyersanyagok árfolyama, ahogyan már tegnap is írtam, esésnek indult.
Megítélésem szerint most vigyázni kell a long pozíciókkal, beleértve az EUR/USD devizapárat is.
Ez a link (amely a baloldali oszlopban lett feltüntetve) azért jött létre, hogy egy helyen megtalálhatóak legyenek azok az események, amelyek akár nagy mértékben is befolyásolhatják egy adott instrumentum árfolyamát.
Csütörtök óta egyes nyersanyagok árfolyama nagy mértékben csökkenni kezdett. Vajon ez meddig fog tartani? Ma tovább, igen nagy mértékben zuhant a cink, a nikkel, a földgáz, az ólom, az ón, az alumínium és a réz árfolyama.
Ha az árak tovább esni fognak, bekövetkezhet, mint már 2006-ban, hogy egy hedge fund csődöt mond (A hedge fund kifejezés spekulatív befektetési alapot jelent). Akkoriban HF Amaranth túl sok földgáz future-t tett portfóliójába és 6 Mrd. dollár vesztességgel összeomlott.
Az amerikai regionális feldolgozóipari aktivitást mérő mutató -11,1 pontra gyengült novemberben, miközben arra számítottak, hogy az októberi 15,7 pontról csak 11,7 pontra csúszik vissza.
Az index a New York-i régió feldolgozóiparában mért aktivitást jelzi, ha nulla alá esik, akkor ez azt jelenti, hogy a megkérdezett vállalatok abból indulnak ki, hogy a feldolgozóipar helyzete rosszabbodni fog.
.png)
…és pedig az államadósággal. Gyorsabban, mint az ember hinné. Geithner, az amerikai pénzügyminiszter azt ajánlotta a Kongresszusnak, hogy mihamarább emeljék meg a az állami 14,3 billió amerikai dolláros adóssághatárt. Utoljára ezt a határeltolást Februárban hajtották végre és ugyebár történelmileg jellemző Amerikára, hogy állandóan emeli e határokat.
Attól tartanak egyesek, hogy a 14,3 billió dolláros határt a közeljövőben elérik. Ha a Kongresszus nem értene ezzel egyet, akkor az USA, mint ahogyan Kalifornia (de különböző okok miatt) nem vehetne már fel több kölcsönt, így fizetési kötelezettségeit nem tudná teljesíteni. Ergo: Csőd! Természetesen ez nem fog bekövetkezni, a Kongresszus a számára megfelelő mértékben tovább fogja emelni a határt.
